小力猫

自2007年10月30日起,暂停申购及转换转入业务

小力猫

申购费率1.5%,赎回费率0.5%

小力猫

9.28-10.9累计净值收益率2.45%,如果自己没有100万去打新,总收益只有0.45%

芝芝妈

41楼说的有理.它有70%的债券,不可能卖光来打新的.另外有10%的股票也不好动.只有10%左右的银行现金加一些零头,投入打新的不会超过20%的资金,所得很是有限.最要命的是买的没有卖的精,它已经考虑到有人会去博傻的,早在打新资金回来前的30号就停止了申购.傻了吧!

dongtinglang

   

原帖由 芝芝妈 于 2007-11-1 23:04 发表
41楼说的有理.它有70%的债券,不可能卖光来打新的.另外有10%的股票也不好动.只有10%左右的银行现金加一些零头,投入打新的不会超过20%的资金,所得很是有限.最要命的是买的没有卖的精,它已经考虑到有人会去博傻的,早在打 ...

债券基金债券部分可以采用债券回购的形式套取现金（相当于把债券抵押，然后获取现金），然后用这个现金申购新股的。从中国石油的新股申购退回的资金来看，本次强债B的新股申购资金为55亿左右。相当基金资产的80%。本次停止申购可能是中签数过大，所有债券基金的第一位。中签576万股。存在明显套利收益，基金为保证持有人利益，停止申购了。不过上次神华没有关闭的。

这个不是博傻收益，叫做套利收益，是一种无风险收益。和搏傻的高风险性是两个不同的概念。

强债11月5日晚的净值，估计为 1。13以上，套利2分，由于没有手续费，这两分为净利润。

[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2007-11-2 01:53 编辑 ]

dongtinglang

   

原帖由 小力猫 于 2007-11-1 10:03 发表
申购费率1.5%,赎回费率0.5%

仔细阅读基金招募说明书。强债B   申购费率0%,赎回费率0%

dongtinglang

   

原帖由 投资理财经理 于 2007-11-1 00:49 发表
那强债B这个基金..他会拿多少资金去打新股,,他能中多少签.平均分下来又有多少???.我觉得没多少利润可言,,

中国石油的中签报告显示，强债B的打新资金为 55亿左右，中签576万股，如果中国石油上市价格35块

以上，强债B的套利空间为2% 按照1。11的价格，那么强债B 11月5日的净值估计为  1。1322 左右。

无风险收益估计为 2% ，要知道银行一年的资金回报率才 3。65%，这个是套利收益，套利是采用大规

模的资金获取较低的无风险收益，主要是获利确定，资金安全度高，一次可以动用的资金量可以很大。

dongtinglang

   

原帖由 kinkit 于 2007-10-31 23:04 发表
唉。。

首先肯定LZ的发现的确有过人之处。。

其次，，不是我打击LZ，如果就那1-2%的收益，随便在股市都能赚到啊，轻松点击鼠标，设个买入卖出价。。只是股市里面看到2%就想5%，有5%就等10%，有10%了觉得会可能 ...

呵呵。无风险收益和有风险收益是两回事。如果给你1000万，你敢不敢随便买一个股票，但是如果是给

1000万让我在这几天申购强债，我就可以做。而且可以预计的收益是20万左右。

特立独行的猪

lz，我非常认可你的观点，而且感谢你给了我一次宝贵的学习经验。长期在股市和基金里的沉浸，即使已经获得了丰厚的回报，也让我对风险产生了深深的抗拒。所以，我开始用流动的资金打新股，运气尚可。
看了你的贴子，我立刻搜索了“无风险套利”，也登陆了相关基金的网站，遗憾的是，我现有的支付手段都无法购买，除非是去柜台办理，所以，还是放弃了。我会成为楼主的fans，一直关注更多这方面的新发现，谢谢。

dongtinglang

dongtinglang

明天中国石油上市，看强债B如何表现。今天的净值是 1.1024 ，明天如果中国石油价格上40，晚上净值肯定会到 1.13以上了。

dongtinglang

招商安本 基金   本基金明天的净值增长按照计算也应该在1%左右。而且这个基金一直没有关闭申购。存在套利空间。而且申购，赎回，手续费也是0，对于招商银行或者证券的客户申购这个也很方便。

luckymother

非常感谢LZ提供的信息，我很想拿一些钱出来打一下新股，最近的股市行情实在是太差了。按LZ的意思，是不是有新股开始申购时买入强债B或招商安本基金，如果中签了，新股上市第一天就卖出呢？

dongtinglang

   

原帖由 luckymother 于 2007-11-5 17:08 发表
非常感谢LZ提供的信息，我很想拿一些钱出来打一下新股，最近的股市行情实在是太差了。按LZ的意思，是不是有新股开始申购时买入强债B或招商安本基金，如果中签了，新股上市第一天就卖出呢？

如果是你的钱有别的用，可以这样做。如果没有别的用，就丢在强债里面都可以的。不过不要在新股刚刚上市的时候买，要等新股出的差不多买入就可以了。

dongtinglang

招商安本：中签 1149950  股

基金净值 增加  (43.96-16.7)*1149950 = 3134.9万
基金总资产   54亿

每份增长率为    3134.9万/54亿=0。58%  
由于持有15%左右的股票，加上别的股票跌2%以上，损耗部分净值增长

最后实际增加 0.1%

由于进出不要手续费，一个套利周期为1周，年收益5。2%，勉强成功。


工银强债B 中签 7416950 股

基金净值 增加  (43.96-16.7)*7416950 = 2。21亿

基金总资产  74亿，申购资金为 60亿。呵呵，舍得投本钱

看样子持有的债券，全部家当都作抵押了。

2.21/74=2.98%

由于持有10%的股票，下跌0.4%,实际应该是 2.5%

公布的数据 强债今天 +2.41%

可惜这次基金暂时停止申购,不然一周套利 2.41%

如果每周都这样，年收益  2.418*52啊，恐怖吧  不过这个是不可能的。

呵呵.


单位净值  1.1290    和我计算的 1.132  相差甚小。

特别提示：看样子强债的基金经理对于债券回购的手法运用到及至。以后大家钱少打不到新股

就丢到里面。不错的。

可惜10月29日的客户，30多万现金，我那天给她规划好，让他那两天无论如何买入强债，后来她忙着
带小孩，没有买，想买的时候停止申购了。少挣7千。

[ 本帖最后由 dongtinglang 于 2007-11-5 20:51 编辑 ]

dongtinglang

本帖对于大家更好的理解基金的套利原理由很大帮助，欢迎大家往上顶。

基金的套利基本都可以采用该原理。包括ETF,封闭基金，开放式的债权基金，

呵呵都可以关注本方法进行套利。LOF的跨市套利有所不同。

希望本帖，不断被顶起。

九月九

dongtinglang

银河银信添利  今天的上涨为 增长率(较前一日涨跌幅):2.05% ，手续费为
0.1% 还有1.9%可以挣，最关键是，前几天没有停止申购

子今妈咪

嗯.是可以这样操作滴.

叮当

刚看到这个贴子,学习中,多谢楼主.